چكیده
تحقیق حاضر با هدف تعیین رابطه ی بلندمدت بین نرخ رشد شاخص بازده نقدی سهام و مجموعه ای از متغیرهای كلان اقتصادی از قبیل نرخ تورم، نرخ رشد نقدینگی، نرخ ارز و درآمد نفتی، انجام شده است. در این تحقیق داده ها به صورت فصلی و برای دوره ی زمانی 1377-1386 و با استفاده از روش خود رگرسیون برداری با وقفه های توزیعی، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته اند.
آزمون ریشه واحد دیکی فولر تعمیم یافته نشان داد که متغیر نرخ رشد نقدینگی در سطح و سایر متغیرها در تفاضل مرتبه اول پایا هستند. نتایج آزمون همجمعی نیز حاکی از وجود رابطه ی بلندمدت میان متغیرهای اقتصادی مزبور و نرخ رشد شاخص بازده نقدی، است. رابطه ی بلندمدت بین نرخ رشد شاخص بازده نقدی و درآمد نفتی و نرخ ارز منفی، و با نرخ تورم، رابطه مثبت است. ضمن این که معناداری ضریب نرخ رشد نقدینگی، در سطح اطمینان نود درصد، رد شد.
واژه های كلیدی: متغیرهای كلان اقتصادی، شاخص بازده نقدی سهام، خود رگرسیون برداری با وقفه های توزیعی، نظریه پولی تورم، نظریه قیمت گذاری آربیتراژ.
- فهرست مطالب مقاله فارسی بررسی رابطه ی متغیرهای كلان اقتصادی و شاخص بازده نقدی سهام
- چكیده
- مقدمه
- مبانی نظری تحقیق
- پیشینه ی تحقیق
- متغیرها و فرضیه های تحقیق
- نرخ تورم
- نرخ ارز
- نرخ رشد نقدینگی
- درآمد نفتی
- قلمرو زمانی و مکانی تحقیق
- روش تحقیق
- آزمون ریشه واحد دیكی فولر تعمیم یافته
- آزمون فرضیه ها از طریق روش خودرگرسیون برداری با وقفه های توزیعی
- نتیجه گیری
- منابع فارسی
- منابع انگلیسی
دانلود:
دانلود مقاله فارسی بررسی رابطه ی متغيرهای كلان اقتصادی و شاخص بازده نقدی سهام
امتیاز مورد نیاز
2
دوشنبه, 24 آبان 1395 20:35
55.07 KB
0
